قدرت محاسبات هوش مصنوعی، تقاضای بازار را افزایش می‌دهد؛ قیمت فیبر نوری G652D G657A2 به بالاترین حد خود رسید

از ابتدای سال ۲۰۲۶، بازار فیبر نوری شاهد افزایش بی‌سابقه‌ای در قیمت‌ها بوده است. قیمت فیبر نوری تک حالته G.652.D که از نوع رایج است، به سرعت از تقریباً ۳ دلار آمریکا به ازای هر هسته-کیلومتر در پایان سال ۲۰۲۵ به حدود ۷.۵ دلار آمریکا به ازای هر هسته-کیلومتر افزایش یافته است. قیمت‌های لحظه‌ای در برخی کانال‌های توزیع از مرز ۷.۵ دلار آمریکا عبور کرده است - برخی حتی از این رقم نیز فراتر رفته‌اند.۱۲ دلار آمریکا به ازای هر کیلومتر هستهآستانه - ثبت بالاترین رکورد هفت ساله جدید برای افزایش تجمعی قیمت. همزمان، الیاف تخصصی رده بالا مانند G.657.A2 و G.654.E افزایش قیمت قابل توجه‌تری را تجربه کرده‌اند.

چندین نفر از افراد آگاه در صنعت که در این مورد مصاحبه شدند، اظهار داشتند که این دور از افزایش قیمت‌ها ناشی از افزایش متمرکز تقاضا است که از منابع متعددی ناشی می‌شود: زیرساخت محاسبات هوش مصنوعی، طرح «داده‌های شرقی، محاسبات غربی» و پوشش عمیق شبکه 5G. این افزایش تقاضا با محدودیت‌های سختگیرانه در ظرفیت تولید پیش‌فرم فیبر نوری و کمبود منابع مواد اولیه بالادستی همراه است و عدم تعادل شدیدی بین عرضه و تقاضا ایجاد می‌کند. به دلیل این عوامل، قیمت سهام شرکت‌های فهرست شده با سهام A در زنجیره‌های صنعت فیبر نوری، کابل و ارتباطات نوری همچنان در حال تقویت است. شرکت‌های پیشرو در حال گزارش دفاتر سفارش کامل و اصلاحات صعودی در پیش‌بینی‌های درآمد خود هستند که نشان می‌دهد این صنعت به نقطه عطف بحرانی رسیده است - گذار از مرحله جنگ قیمت‌ها به مرحله بازیابی سود.

**افزایش قیمت فیبر نوری کاملاً اعمال می‌شود**

فیبر نوری به عنوان «سیستم عصبی» زیرساخت دیجیتال، به عنوان واسطه اصلی برای انتقال قدرت محاسباتی هوش مصنوعی، تسهیل ارتباطات 5G، اتصال مراکز داده و پشتیبانی از پروژه «داده شرقی، محاسبات غربی» عمل می‌کند. عملکرد و عرضه آن مستقیماً سرعت و کیفیت توسعه اقتصاد دیجیتال را تعیین می‌کند.

موج فعلی افزایش قیمت فیبر نوری در سه ماهه چهارم سال 2025 آغاز شد و در ژانویه و فوریه 2026 وارد یک مسیر صعودی شتابان شد. این صرفاً یک افزایش قیمت موضعی نیست که بر مشخصات خاص تأثیر می‌گذارد، بلکه یک افزایش قیمت جامع است که همه دسته‌های محصولات و کانال‌های توزیع را در بر می‌گیرد.

به‌طور خاص، داده‌های CRU نشان می‌دهد که میانگین قیمت بازار برای فیبر تک حالته G.652.D - پرکاربردترین نوع در بخش مخابرات - از کمتر از 20 یوان در هر هسته-کیلومتر در نوامبر 2025 به بین 40 تا 50 یوان در هر هسته-کیلومتر تا فوریه 2026 افزایش یافته است. حداکثر افزایش ماهانه از 75 درصد فراتر رفته و عملاً قیمت‌ها را تنها در عرض سه ماه دو برابر کرده است.

از منظر تدارکات، افزایش همزمان قیمت‌ها در مناقصات متمرکز تدارکات تحت هدایت اپراتورها، اعتبار و پایداری این دور فعلی افزایش قیمت‌ها را بیشتر تأیید می‌کند.

شکاف فزاینده بین عرضه و تقاضا همچنان عامل اصلی این روند صعودی قیمت‌ها است. شرکت Guotai Haitong Securities اظهار می‌دارد که در پس زمینه یک روند صعودی چرخه‌ای عمده در بخش فیبر نوری، روند افزایش قیمت در کل صنعت تأیید شده است. پس از مواجهه با فشار نزولی در نیمه اول سال گذشته، قیمت فیبر نوری Loose در نیمه دوم دوباره افزایش یافت. این بهبود ناشی از افزایش قابل توجه تقاضای خارجی برای فیبر G.657.A2 بود که باعث تغییر در ظرفیت تولید شد. با تغییر ظرفیت از فیبر G.652.D - که منجر به کاهش عرضه و به تدریج طولانی‌تر شدن زمان تحویل شد - قیمت فیبر Loose در سال‌های اخیر به مسیر صعودی خود ادامه داده است.

**روندی که قرار است مدتی ادامه یابد**

افزایش مداوم فعلی قیمت فیبر نوری صرفاً یک نوسان گذرا در بازار ناشی از گمانه‌زنی‌های کوتاه‌مدت نیست؛ بلکه نتیجه‌ی تعامل عوامل متعددی از جمله عدم تطابق بین عرضه و تقاضا، ساختارهای هزینه‌ای انعطاف‌ناپذیر و بهینه‌سازی چشم‌انداز صنعت است.

در میان این عوامل، رشد انفجاری در سمت تقاضا - همراه با محدودیت‌های سختگیرانه در سمت عرضه - علت اصلی و اساسی را تشکیل می‌دهد. از منظر تقاضا، ساخت سریع زیرساخت‌های محاسباتی هوش مصنوعی به عنوان محرک اصلی افزایش تقاضا برای فیبر نوری ظاهر شده است.

با استقرار گسترده هوش مصنوعی مولد و مدل‌های زبانی بزرگ، سرعت ساخت مراکز داده هوش مصنوعی فوق مقیاس همچنان رو به افزایش است. یک مرکز داده هوش مصنوعی فوق مقیاس، سه تا پنج برابر بیشتر از یک مرکز داده سنتی فیبر نوری مصرف می‌کند؛ در نتیجه، تقاضا برای فیبر نوری کم‌اتلاف و پرسرعت - که برای اتصالات داخلی و انتقال خوشه به خوشه در فواصل طولانی ضروری است - رشد نمایی را تجربه می‌کند.

چرخه‌های قبلی فیبر نوری معمولاً توسط اپراتورهای مخابراتی با هدف گسترش پهنای باند یا استقرار ایستگاه‌های پایه 5G هدایت می‌شدند - تلاش‌هایی که اساساً با هدف پرداختن به مسئله اساسی «وجود اتصال» انجام می‌شدند. با این حال، چرخه فعلی با نیاز به پشتیبانی از تقاضاهای محاسباتی فرکانس بالای مدل‌های بزرگ هوش مصنوعی - به ویژه، با پرداختن به چالش «انتقال قدرت محاسباتی» - هدایت می‌شود. این تغییر تقاضا - حرکت از لایه دسترسی کاربر نهایی به سمت اتاق‌های تجهیزات اصلی و اتصالات داخلی مراکز داده (DCI) - اساساً الزامات مربوط به فیبرهای نوری تخصصی با کارایی بالا و اتلاف کم را تغییر داده است.

همزمان، پیشرفت مداوم پوشش عمیق 5G و استقرار آینده‌نگر شبکه‌های 6G نیز به طور پیوسته تقاضا برای فیبر نوری را افزایش می‌دهد. تقاضا برای تعداد هسته‌های فیبر بالاتر در شبکه‌های fronthaul و midhaul ایستگاه‌های پایه 5G به طور قابل توجهی افزایش یافته است. علاوه بر این، ابتکاراتی مانند احیای روستایی و توسعه "شهرهای گیگابیتی" باعث ارتقاء شبکه‌های فیبر به خانه (FTTH) به سرعت 10 گیگابیت می‌شوند و رشد قوی و پایدار تقاضا را در بخش مخابرات سنتی تضمین می‌کنند.

علاوه بر این، توسعه سریع سناریوهای کاربردی نوظهور - مانند اینترنت صنعتی، فیبر نوری خودرو و ارتباطات هوافضا - پتانسیل رشد تدریجی تقاضای فیبر نوری را بیشتر گسترش داده است. این تکامل، ساختار تقاضای صنعت را متحول کرده است: با دور شدن از اتکای صرف به تدارکات متمرکز توسط اپراتورهای مخابراتی، به سمت چشم‌انداز تقاضای متنوع‌تر و سطح بالا حرکت می‌کند.

ویژگی بارز موج فعلی افزایش قیمت فیبر نوری این است که این افزایش قیمت *ساختاری* است که عمدتاً توسط طرف تقاضا هدایت می‌شود. ساخت زیرساخت‌های محاسبات هوش مصنوعی و ابتکاراتی مانند پروژه "داده‌های شرقی، محاسبات غربی" باعث افزایش انفجاری تقاضا برای فیبرهای نوری شده است. همزمان، تقاضا برای پهپادهای فیبر نوری FPV نظامی نیز به طور قابل توجهی افزایش یافته است. با این حال، در طرف عرضه، محدودیت‌های ظرفیت تولید پیش‌سازه‌های فیبر نوری (میله‌های پیش‌سازه) پاسخگویی سریع به این افزایش را دشوار کرده است. این عدم تطابق بین عرضه و تقاضا منجر به افزایش شدید و کوتاه‌مدت قیمت‌ها شده است. برخلاف موارد قبلی - که افزایش قیمت‌ها در درجه اول توسط تدارکات متمرکز توسط اپراتورهای مخابراتی و سایر منابع سنتی تقاضا هدایت می‌شد و چرخه‌های نوسان قیمت نسبتاً کوتاه بود - افزایش قیمت فعلی تحت سلطه هوش مصنوعی و سایر بخش‌های نوظهور است. این نشان دهنده یک تغییر ساختاری بلندمدت است که در بحبوحه یک تحول بزرگ در صنعت رخ می‌دهد. رشد تقاضا با پایداری و مقیاس مشخص می‌شود، نه صرفاً محصول گمانه‌زنی‌های کوتاه‌مدت.

محرک اصلی این دور از افزایش قیمت‌ها، تنگنای ظرفیت پیش‌فرم فیبر نوری است. در زنجیره صنعت فیبر نوری، پیش‌فرم‌ها حد بالای عرضه را تعیین می‌کنند. این بخش با موانع تکنولوژیکی بالا، چرخه‌های طولانی توسعه ظرفیت و نیازهای سرمایه‌ای قابل توجه مشخص می‌شود که همگام شدن عرضه با رشد تقاضا را دشوار می‌کند. با نگاهی به آینده، اگر ظرفیت تولید پیش‌فرم به تدریج از طریق استقرار تجهیزات جدید و پیشرفت‌های تکنولوژیکی آزاد شود، احتمالاً عدم تعادل عرضه و تقاضا کاهش می‌یابد و قیمت فیبر نوری به تدریج به محدوده معقولی باز خواهد گشت. با این حال، اگر توسعه هوش مصنوعی و سایر بخش‌ها از انتظارات فراتر رود - که منجر به رشد مداوم و قابل توجه تقاضا می‌شود - در حالی که گسترش ظرفیت پیش‌فرم کمتر از پیش‌بینی‌ها باشد، قیمت‌ها ممکن است در سطوح بالا باقی بمانند یا در میان نوسانات به روند صعودی خود ادامه دهند.

در فرآیند تولید فیبر نوری، پیش‌فرم فیبر نوری (میله پیش‌فرم) مرحله اصلی را تشکیل می‌دهد. این بخش ۶۰ تا ۷۰ درصد از کل هزینه تولید را تشکیل می‌دهد و نشان‌دهنده بخشی با بالاترین موانع تکنولوژیکی و بیشترین نیاز به سرمایه‌گذاری است. علاوه بر این، چرخه ساخت یک خط تولید پیش‌فرم گسترده است و معمولاً ۱۸ تا ۲۴ ماه طول می‌کشد - فرآیندی طولانی که همه چیز را از تأیید پروژه، تهیه تجهیزات، نصب و راه‌اندازی تا افزایش نهایی ظرفیت تولید در بر می‌گیرد.

از سال ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۴، صنعت فیبر نوری درگیر یک جنگ قیمتی طولانی‌مدت بود که حاشیه سود شرکت‌ها را به شدت کاهش داد. در نتیجه، اکثر شرکت‌ها تصمیم گرفتند هزینه‌های سرمایه‌ای خود را کاهش دهند و در نتیجه، افزایش ظرفیت تولید پریفرم در این دوره بسیار محدود بود.

با این وجود، افراد آگاه در صنعت معتقدند که این افزایش نادر در قیمت فیبر نوری بعید است به این زودی‌ها فروکش کند.

افزایش هزینه فیبرهای نوری، کمبود مواد اساسی زیربنای اقتصاد دیجیتال را نشان می‌دهد. اگرچه این فشار هزینه ممکن است در نهایت به اپراتورهای مخابراتی منتقل شود، اما احتمال بیشتری وجود دارد که در هزینه کلی مرتبط با توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی جذب شود. تا زمانی که رقابت جهانی برای قدرت محاسباتی هوش مصنوعی بدون کاهش ادامه یابد، این کمبود ساختاری - که ریشه در ارتقاء فناوری دارد - نمی‌تواند به راحتی در کوتاه‌مدت و صرفاً با افزایش ظرفیت تولید موجود برطرف شود. تقاضای حیاتی مراکز محاسبات هوشمند برای پهنای باند فوق العاده بالا و انتقال با تأخیر کم، آنها را به عنوان موتور اصلی محرک رشد تقاضای فیبر نوری قرار داده است و در نتیجه پویایی تقاضای صنعت فیبر را اساساً تغییر شکل می‌دهد. در مقایسه با مراکز داده سنتی، نیازهای فیبر نوری یک مرکز محاسبات هوشمند می‌تواند چندین برابر - یا حتی بیش از ده برابر - بیشتر باشد. به عنوان مثال، یک خوشه GPU معمولی شامل 10000 کارت، صرفاً برای اتصالات داخلی سرور به ده‌ها هزار کیلومتر فیبر نیاز دارد. پیش‌بینی می‌شود سهم تقاضای فیبر نوری مربوط به سناریوهای مرکز داده درون داده‌ای مبتنی بر هوش مصنوعی و DCI (اتصال مرکز داده) از کمتر از ... افزایش یابد.۵٪ در سال ۲۰۲۴ به ۳۵٪ تا سال ۲۰۲۷ خواهد رسید.